教育背景

2001.09-2006.07，南开大学概率论与数理统计专业，理学博士学位

1997.09-2001.07，河北工业大学应用数学专业，理学学士学位

 

工作经历

2020.08至今，304永利集团唯一，教授

2013.11-2020.08，中央财经大学中国保险公司、精算研究院，研究员

2008.11-2013.11，中央财经大学中国精算研究院，副研究员

2006.07-2008.10，中央财经大学中国精算研究院，助理研究员

2007.05-2008.05，加拿大滑铁卢大学统计精算系，博士后

 

研究方向

金融风险管理与保险精算、随机控制及优化、强化学习及金融应用

 

科研项目

1. “基于行为偏好的保险需求与投资消费随机最优控制问题研究”，国家自然科学基金，面上项目，No. 12371478，主持，2024.1-2027.12

2.  “基于模糊厌恶的保险需求与投资消费行为决策”，国家自然科学基金，面上项目，No. 11971506，主持，2020.1-2023.12

3.  “保险模型中考虑交易成本及偿付能力限制的最优控制策略研究”，国家自然科学基金，面上项目，No. 11571388，主持，2016.1-2019.12

4. “基于家庭金融的北京市居民资产选择与消费行为研究”，北京市社科基金，一般项目，No. 15JGB049，主持，2016.1-2018.12

5. “偿二代下保险公司资产负债管理量化研究”，教育部人文社科基金，基地重大项目，No. 15JJD790036，主持，2016.1-2018.12

6. “保险公司最优风险控制策略研究”，教育部人文社科基金，青年项目，No. 12YJC790290，主持，2012.1-2014.12

7. “自身相依风险模型的破产与最优费率研究”，教育部，第37批留学回国人员科研启动基金，主持，2010.1-2012.12

8. “不同风险测度下的最优投资与再保险策略”，国家自然科学基金，青年项目，No. 10701082，主持，2008.1-2010.12

 

科研发表

（部分发表成果， *通讯作者）

1. Ming Zhou, Hao Zhou, Hui Meng (2025+), “Optimal Consumption and Investment in an Incomplete Market with Hedgeable Stochastic Income”, European Journal of Operational Research, doi: https://doi.org/10.1016/j.ejor.2025.10.033

2. Shuang Li, Hui Meng, Ming Zhou* (2025), “Optimal consumption-leisure-investment and retirement choices with nonconcave aspirational utility”, Insurance: Mathematics and Economics 125, 103165.

3. Peng Li, Ming Zhou* (2025), “Optimal Insurance Demand and Investment-consumption Choices for Individuals Confronting Uninsured Risks”, Methodology and Computing in Applied Probability 27, 77.

4. 李爽，周明*（2025），“最优消费、寿险需求与遗产税”，《系统工程理论与实践》，https://link.cnki.net/urlid/11.2267.N.20250912.1422.045.

5. Zhixuan Li, Hui Meng, Ming Zhou* (2025), “Optimal insurance contract under Mean-Variance preference with Value at Risk constraint” , Insurance: Mathematics and Economics 123, 103115.

6. Ming Zhou, Shuang Li, Hui Meng (2025), “Portfolio Selection and Consumption for Individuals with Truncated Quadratic Utilities and Satiation Points”, Journal of Mathematical Analysis and Applications 551(1), 129686.

7. Hui Meng, Yeshunying Wang, and Ming Zhou* (2024), “Optimal Reinsurance Arrangement Under Heterogeneous Beliefs: A Unified Method with Piecewise Modification”, SIAM Journal on Financial Mathematics, 15(4), 1020-1046.

8. Peng Li, Ming Zhou* (2024), “Optimal timing of business conversion for solvency improvement”, Atca Mathematicae Applicatae Sinica (English Series) ,40, 744–757.

9. Bing Liu, Lihong Zhang, Ming Zhou* (2024), “Portfolio selections for insurers with ambiguity aversion: minimizing the probability of ruin”, Applied Economics, 56(12), 1423-1439.

10. Hui Meng, Li Wei, Ming Zhou* (2023), “Multiple per-claim reinsurance based on maximizing the Lundberg exponent”, Insurance: Mathematics and Economics, 112, 33-47.

11. Cuixia Chen, Yijia Lin*, Ming Zhou* (2023), “Risk-Seeking Behavior and Its Implications for the Optimal Decision-Making of Annuity Insurers”, North American Actuarial Journal. 27(1), 25-46.

12. Peng Li, Ming Zhou*, Dingjun Yao (2022), “Optimal time for the excess of loss reinsurance with fixed costs”, International Review of Economics & Finance, 79, 466-475.

13. Z. Landsman, U. Makov, Jing Yao, Ming Zhou (2022), “Downside risk optimization with random targets and portfolio amplitude”, The European Journal of Finance, 28(16), 1642-1663.

14. Peng Li, Qingbin Meng, K.C. Yuen, Ming Zhou* (2021), “Optimal dividend and risk control policies in the presence of a fixed transaction cost”. Journal of Computational and Applied Mathematics. Volume 388, 113271.

15. Ming Zhou, Jan Dhaene, Jing Yao (2018), “An Approximation Method for Additive Risk Factor Models and Capital Allocation Rules”, Insurance: Mathematics and Economics 79, pp. 92--100.

16. Yichun Chi, Ming Zhou (2016), “Optimal reinsurance design:  a mean-variance approach”. The North American Actuarial Journal. 2016: 1-14.

17. Hui Meng, Ming Zhou, Tak Kuen Siu (2016). "Optimal reinsurance policies with two reinsurers in continuous time”. Economic Modelling, 59, 182-195.

18. K.C. Yuen, Zhibin Liang, Ming Zhou (2015), “Optimal proportional reinsurance with common shock dependence”. Insurance: Mathematics and Economics 64, 1-13.

19. Ming Zhou*, Kam C. Yuen. (2015), “Portfolio selection by minimizing the present value of capital injection costs”. Astin Bulletin, 45 (1), 207-238.

20. Ming Zhou, Jun Cai. (2014), “Optimal dynamic risk control for insurers with state-dependent income”, Journal of Applied Probability 51(2), 417-435.

21. Ming Zhou, K F C Yiu* (2014), “Optimal dividend strategy with transaction costs for an upward jump model”. Quantitative Finance 14(6), 1097-1106.

22. Lihua Bai, Jun Cai, Ming Zhou* (2013). “Optimal reinsurance policies for an insurer with a bivariate reserve risk process in a dynamic setting”. Insurance: Mathematics and Economics 53, 664-670.

23. Ming Zhou*, Kam C Yuen (2012), “Optimal reinsurance and dividend for a diffusion model with capital injection: variance premium principle.” Economic Modelling 29(2), 198-207.

24. Ming Zhou*, Jun Cai. (2009), “A perturbed risk model with dependence between premium rates and claim sizes”, Insurance: Mathematics and Economics 45(3), 382-392.

25. 周明，李爽（2024），“生命周期内的个人保险需求与投资消费决策研究进展和趋势”， 《中国精算师》， 2024, 33-38.

26. 陈翠霞，周明* (2022)，  “累积前景理论下的保险公司最优资产配置和风险管理决策---以寿险公司为例”, 《保险研究》， 11, 32-45.

27. 孟辉，魏丽，周明* (2021)， “模糊厌恶下保险人的鲁棒再保险策略”, 《中国科学: 数学》, 51(11), 1791-1818.

28. 刘兵，周明* (2019)， “模糊厌恶下的最优投资与最优保费策略”, 《系统工程理论与实践》，40(7), 1707-1720.

29. 李鹏, 周明*, 孟辉 (2018)， “脉冲和正则控制下的最优注资: 一种混合策略”， 《中国科学：数学》，48(4), 565—578.

30. 陈翠霞，王绪瑾，周明*. (2017)， “我国长寿风险的评估模型与管理策略综述”，《保险研究》， 1, 46—55.

31. 孙雨薇, 王晓慧，周明* (2015)， “CPPI策略风险乘数优化及实证——基于长期投资增长率与幂效用函数”, 《统计与决策》， 11, 156-159.

32. 周明*，寇炜，李宏军. (2013)， “基于夏普比例的最优再保险策略”, 《数理统计与管理》, 32(5)，910-922.

33. 周明*，陈建成，董洪斌. (2010)， “风险调整资本收益率下的最优再保险策略”， 《系统工程理论与实践》, 30(11), 1931-1937.

 

著作教材

1. 魏丽、周明译，《现代精算风险理论—基于R（第二版）》，科学出版社，2016年

2. 陈翠霞、周明、刘洁著，《新时期我国长寿风险及其管理体系研究》，经济科学出版社，2020年

 

教学课程

1. 本科课程：统计学、应用随机过程、寿险精算、资产负债管理

2. 研究生课程：强化学习及金融应用、经济情景建模

 

社会兼职

1. 2010.10-至今，中国精算师协会，正会员

2. 2022.01-至今，中国精算师协会，理事

3. 2016.12-至今，北美准精算师（ASA）